细看无数POCT:发光独领风骚

天风证券 郑薇 中字

OFweek医疗网讯 2017年的CACLP第十四届会议,其中含金量最高的莫过于于博德会议的内容。2014年是博德高峰论坛的第一届,有幸在合肥参加过,当时就觉得干货比较多,而今年,已经达到盛况空前的地步。2017年参会厂家超过600家,国内所有知名企业都有参会,无疑,CACLP已经成为行业内最专业的论坛和展会之一。

看无数POCT:发光独领风骚

Figure.1 过去四年CACLP参会厂家数

随着体外诊断上市公司越来越多,资本的助力将会导致行业分化持续加剧。目前在A股上市的公司大约在20家左右,笔者了解到还有很多在排队、IPO准备、股改过程中。预计到2020年,A股将有40家左右的公司。体外诊断行业的稀缺性降低,各上市公司在上市的瞬间,选择的路径将决定未来的分化。

看无数POCT:发光独领风骚

Figure.2  2016年卫星会议

看无数POCT:发光独领风骚

Figure.3  2017年卫星会议

展会的热点聚焦,也是行业热点聚焦的缩影,2016-2017年仍然是POCT和化学发光的天下。

原料企业在国内IVD行业迅速发展的推动下,从幕后走到台前,越来越多的原料厂家在展会寻找合作伙伴。整体降价必然是未来的趋势,但是原料的进口替代也是厂家未来保持稳定毛利的必要因素。因此预判原料行业的发展速度将会大大提升。然而大的上市公司,几乎都有能力自主开发原料,核心的原料将倾向自主开发,用量分散对成本影响不高的原料,倾向选择外购,资本的力量体现在企业竞争力的各个细节之处。

2017年卫星会出现了新的主题,就是各厂家对于未来商业模式的探讨。随着两票制在药品的全面推进,体外诊断将是行业规范化趋势的下一个领域。行业集中度提升,不仅仅体现在产品和厂家的集中度提升,渠道、流通也是集中化趋势的重要环节。检验科的集中提效降本是必然趋势,也符合国家控费的大政策。

展会本身乏善可陈,CACLP偏向于耗材展会,摆几个盒子,几个易拉宝,相较CMEF的重设备,大多数企业都是“轻装上阵”。笔者扫了一眼,总结出N个字,看无数POCT,发光独领风骚。

伴随着安图生物的上市,化学发光又被重新作为热点,展现在众人眼前。目前发光拿证厂家超过70个,看上去如火如荼。然而,拨开“类红海”的迷雾,笔者重申自己的观点,繁荣假象,前赴后继的创业路上,杀出血路的凤毛麟角。化学发光作为长期持续的重研发投入产品线,必须依赖雄厚的持续不断的投入。行业格局渐渐显现,上市发光企业依靠资金的红利,小企业步履维艰。

看无数POCT:发光独领风骚

Figure.4  医疗器械注册证数量

下载OFweek,高科技全行业资讯一手掌握

评论

(共0条评论

评论长度不能少于6个字

暂无评论

今日看点

还不是OFweek会员,马上注册
立即打开